IonisのTryngolza立ち上がり不振、ArrowheadのsHTG戦略に影
- Ionisは、Tryngolzaの売上が横ばいの900万ドルにとどまり、立ち上がりの遅れを理由に2026年の売上見通しを5,000万ドルへ引き下げた。Stifelは、すでに低かった期待をさらに下回ったと評した。
- ArrowheadのRedemploは、2025年11月にFCSで承認されてから最初の通年度で660万ドルを売り上げた。重度高トリグリセリド血症(sHTG)でFDAに申請済みで、STARパイロットにも入っている。
- アンザローネCEOは、Ionisの問題は情報発信と実行にあると述べた。Jefferiesは最大25億ドルを見込むが、足元は難しいとみる。
💡 ポイント 公開報道に基づく見解
どちらも中性脂肪低下という同じ物語に乗る薬なので、IonisのFCSでの出遅れはArrowheadの希少疾患での出足を占う材料になる。ただ本命はsHTGで、患者数は桁違いに多く、買い手は希少疾患センターではなく循環器医になる。Arrowheadに必要なのは、実行力に加え、脂質低下だけでなく膵炎予防という支払者が対価を払う価値を示すことだ。
📰 元記事 · BioSpace ↗ Arrowhead’s Ionis problem, Kyverna’s next-gen end and more biotech earnings